因基金投顾业务在投资产品组合和用户个性化定制方面具有较大优势，在提升客户资产规模和客户粘性方面能发挥重要作用，不少券商将其看作是财富管理转型的突破口。以美国市场为例，管理型投顾是财富管理市场主要业务模式，美国投顾管理资产规模在2021年底达到128万亿美元，其中90%属于全权委托模式。国内公募基金规模已经高达27万亿，业内预计未来我国基金投顾规模将在万亿级别以上，市场发展潜力巨大。

华泰证券金融产品部业务负责人表示，旗下投顾品牌涨乐省心投始终坚持以客户投资满意度和获得感为目标，打造专业投研及顾问服务体系，提升投资体验。首先就是坚持“省心投”全客户投资流程的顾问服务体系，建立全程顾问服务内容体系；其次，坚持“严控回撤、积小胜为大胜”的策略投资体验，相对同业策略，省心投更为注重回撤的控制和胜率的把控，在回撤控制相对优异的前提下，策略收益仍处于中上水平；第三要秉承讲人话、年轻化、亲和力的目标定位，创新打造内容和展示形式，突出品牌建设的业务引领作用；第四坚持构建平台化投研与服务体系，打通各环节业务系统连接，构建以投研中台为核心的投研运营服务体系，实现平台化投研和服务。

对于不同券商业务之间差异，贾戎莉说，投资业绩方面，受限于投资模式、投资范围、投资方向的单一，以及实盘业绩时间尚短、期间市场环境动荡波折等原因，鲜有业绩亮眼的投顾。相对而言，偏债类的投顾业绩表现较为稳健。业绩压力之下，投顾业务的持续保有规模也面临一定的波动。

对于基金投顾业务的发展，贾戎莉表示，从近几年基金投顾业务的发展来看，基金投顾服务在引导客户长期投资、减少频繁申赎、克服追涨杀跌等投资行为方面取得了一定的成效。从业务规模来看，各家机构的业务开展情况参差不齐，结构各异，核心原因或与机构背景、客户结构、替代性的产品与服务等因素有关。

招商证券开展基金投顾业务亮点来自“投”和“顾”两方面。其中在“投”方面，招商证券对基金研究和评价有多年的积累和经验，投资管理团队在资产配置、投资策略等方面已积淀10年以上丰富的买方投顾服务经验，未来计划推出的策略组合也能针对性满足不同风险偏好程度的客户需求。

目前，随着基金投顾业务的进一步推广，在基金公司、三方平台、券商这些参与群体的共同推动下，客户对于基金投顾“买方式”服务的认可度会越来越高，促使机构从以往的“重销售”卖方模式逐步过渡到买方模式。同时，客户对个性化服务要求也会越来越高，也促使各机构加大对金融科技的投入，利用智能投顾、智能机器人来辅助开展投顾服务，可以做全程陪伴式的投教与持续服务。

中国基金报记者?刘明?见习记者?赵心怡

华泰证券金融产品部业务负责人也表示，投顾业务具有广阔的发展空间，第一，买方投顾业务是财富管理业务的方向和趋势，围绕提升客户获得感这一核心目标，不断丰富需求场景，提升客户账户管理维度下的资产配置工具功能性将是我们的优化方向。第二，投顾业务未来的发展，应当会更加注重投资端与顾问端的协同运营，也应更加强调一体化联动。第三，在业务模式上，借助互联网平台，应该实现一体化投研运营服务，中心化和分布式的运营方式应各有适用场景和空间。

在“顾”方面，招商证券始终将财富管理业务与客户教育视为一体两面。2020年，招商证券实体投教基地被授予“国家级证券期货客户教育基地”。基金投顾业务的客户教育工作线上、线下联动的方式，构建进阶式的课程体系，为不同客户群体提供贯穿参与基金投顾业务前、中、后环节的针对性客户教育服务，确保投教工作的长期性、适当性、有效性，提供客户陪伴式的服务。

在目前公开报告中披露的数据看，华泰证券以150亿的规模领先。华泰证券的半年报显示，截至报告期末，基金投资顾问业务授权资产人民币151.36亿元、参与客户数量56.33万户。东方证券则累计签约15万户，实现签约人民币140亿元；中信证券则表示，公募基金投资顾问累计签约资产超百亿元。华泰证券的基金投顾业务是2020年10月开始展业，中信和东方则都是去年11月开始展业。这三家券商都是头部券商或在资管领域有特色券商，财富管理平台能力强，基金销售和保有量靠前，东方证券更是直接引入基金大V。

文章来源：《大数据》 网址: http://www.dsjzz.cn/zonghexinwen/2022/0904/3504.html